Одна из самых больших ошибок, что многие критики озвучили информацию о паевых инвестиционных фондов-это их стоимость, которая зачастую может превышать 1% в год в дополнение к здоровенный обвинения по продажам, что многие фонды несут. Эти расходы могут в совокупности существенно ниже доходности, которую получают инвесторы, особенно в краткосрочной перспективе. Но Авангард Группа всегда выступала в качестве ведущей компанией в ненагруженном отрасли фонд, и расходы являются одними из самых низких. Но даже они вынуждены повышать свои расходы по случаю, и это именно то, что они сделали с 52 своих средств в последние несколько месяцев, по данным Дэн Винер, редактор независимого консультанта. Однако, следует отметить, что в целом расходы Авангарда, фонд по-прежнему остаются одними из самых низких в бизнесе. (Подробнее см.: американские средства против. Авангард Группы. )
Только небольшой рост
Винер писал: “с выходом на декабрь 2015 годовые отчеты, полностью 52 фонды Авангард (считая отдельных инвесторов, Адмирал, в режиме реального времени и институциональные доля классов) увидели, что их расходы вырастут, а не упадут за последние шесть месяцев. Наибольший рост на 33% скачок в соотношении затрат на их среднесрочный Индекс Облигаций Институциональными фонд плюс . ” Однако, следует отметить, что на 33% больше численно приходит на один базисный пункт, от 0. 03% до 0. 04% с конца июня до конца декабря 2015 года. Тем не менее, отряд послушно доложил об этом изменения в качестве математической увеличение общей доли расходов на одну треть. (Подробнее см.: каковы доли Адмирал Авангард?)
Но Авангард не согласна с отчетом Винера, заявив, что он использовал ежегодный цифры, которые были выведены из отчета, который публикуется раз в полгода в своих выводах.
Винер встал, сказав, что, согласно статье, опубликованной в инвестиционные Новости, и ответил, что годовые отчеты Авангарда, заявить, что коэффициенты расхода составляют сметы расходов на текущий финансовый год. Он привел сноску в последнем ежегодном докладе за Авангардом Фонд сбалансированный показатель, который говорит: “коэффициенты расхода фонда показаны с проспекта от 29 апреля 2015 года, и представить сметы расходов на текущий финансовый год. ” Но Авангард также отметил, что его изменения округляются до ближайшего базисного пункта, поэтому увеличение расхода коэффициент от 0. 144% до 0. 146% округляется будет меняться от 0. 14% до 0. 15%.
Конечно, много компаний паевых инвестиционных фондов, как правило, для повышения их счет коэффициентов, когда их средства работают лучше, чем лежащие в их основе базового индекса, так как их инвесторы, вероятно, быть счастливым с фонда выполнения в эти периоды, чтобы не упирать на это. Авангард уже фактически понизили коэффициенты расхода во многих своих фондов в трех отдельных случаях до последнего повышения. Второй раунд сокращения расходов приехал в августе 2015 года, когда он снизил коэффициенты расхода для 53 из своих взаимных фондов и etf. Еще одно сокращение в феврале 2016 года, когда показатели были снижены на 130 своих предложений фонда, так эта самая последняя поднять может лишь сигнал вернуться к общему виду для компании. (Подробнее см.: Руководство для поставщиков данные: Авангард. )
Связаться термины, Авангард, упомянутых объявления в феврале о серии сокращений расходов, охватывающие 130 акций фонда, что они утверждают, что спасли своих клиентов в 2015 финансовом году около $142 млн.. Авангард сказал, что его понизили коэффициенты расхода на 42 индивидуальных паев паевых инвестиционных фондов, в том числе семь биржевой фонд (etf) и четыре целевые фонды риска.
Нижняя Линия
Взлет и падение Авангард взаимный фонд и расходы в режиме реального времени отражает множество факторов, включая спрос и предложение на акции фонда и функционирования рынка . Но отряд все еще стоит как одна из самых дешевых компаний паевых инвестиционных фондов, в существовании, при среднем коэффициенте взаимной расходов фонд 0. 18%, а Средний счет в режиме реального времени соотношение 0. 13%. И пока он поднял в этом году коэффициенты расхода для многих фондов, коэффициенты расхода в целом снизились за последний год. (Подробнее см.: 3 У. С. Справедливости Авангард средства снижения пошлин в 2016 году. )