Финансы - инвестирование - Ошибки бенчмаркинга, чтобы избежать
Ваш инвестиционный портфель в прошлом году возвращено 8% . Очень хорошо, верно?
Или это?
Ответ не четкий. В инвестировании, фраза “все относительно” имеет важное значение. Для любого конкретного инвестора, 8% может показаться довольно хорошо—или плохо—в зависимости от своих ожиданий и целей.
Это где, имея эталоном—более конкретно, правильный ориентир — это важно.
Эталоном определяется как “эталон или точку отсчета, относительно которой можно сравнивать или оценивать. ” Когда дело доходит до инвестирования и ориентиров, две большие вопросы для размышления: вы используете правильный ориентир, и вы используете базовую верно? Эти, казалось бы, простые запросы могут сбить с толку даже самых опытных инвесторов.
Используя правильный ориентир?
При поиске точки отсчета для своего портфеля, инвесторы, как правило, тяготеют к некоторым из самых популярных индексов рынка. Часто, однако, это не может быть уместным. Дело в точку: индекс S&амп;Индекс P 500 может быть понятным и удобным, но это не значит, что она соответствует цели человека, его предпочтения и толерантности к риску.
Графики доходности диверсифицированного у. С. портфель облигаций или международных фондов прямых инвестиций в сравнении с s&ампер;P 500-это как сравнивать яблоки с апельсинами. Лучший выбор будет индекса Bloomberg Барклайс совокупный Облигаций для п. С. портфель облигаций и индекса EAFE MSCI для международного портфеля акций.
Но правильное бенчмаркинг-это даже глубже, чем. Часто, индивидуальные или смешанные эталоном (а не один показатель рынка) необходимо для более точного отражения целей инвестора и информирования состав портфеля.
Вы можете начать с рассмотрения вопроса инвестирования с самой широкой точки зрения (е. г. акции против. облигации) и затем растут более конкретно: какие активы или классы активов, вы хотите, чтобы производительность этого портфеля будет оцениваться? Какой таймфрейм подходит—в ближайшие пять лет, очередного полного рыночного цикла или всего инвестиционного горизонта?
В конечном счете, есть три основных причины, чтобы не только выбрать ориентир для ваших портфелей, но задуматься о выборе нужного. Хорошим ориентиром должен:
Указания на соответствующее количество рисков, которые должны быть приняты в портфеле.
Поставить возвращает в контексте.
Предлагаем взглянуть на значение тактических решений.
Используя эталонно правильный?
Наши исследования в Блэкрок группы портфельных решений было установлено, что показатели считаются важными, но не использоваться на их благо.
В то время как 72% советников, которых мы опросили, признали, что показатели имеют важное значение в отзывы клиентов производительности, 44% признались, что они не используют эталоном при построении клиентских портфелей. Ориентиры, кажется, более часто используемых для оценки эффективности портфеля, чем разработать или внести изменения в портфеле.
Мы считаем, что портфолио имеет гораздо больше шансов достичь своей цели (и доставлять меньше неожиданностей и разочарований на этом пути), если эталоном вводится на этапе формирования портфеля. Это единственный способ обеспечить ваша цель преобразуется в выделение, что может лучше всего служить его.
Правильное бенчмаркинг играет важную роль в инвестировании путешествие. На ранних стадиях, тест позволяет лицезреть то, что возвращение возможно, и какие риски могут быть необходимы для их достижения. Она дает ориентир и способ реализации наклоны (весом в классы активов, отличных от тех базовых). Без ориентира, невозможно выразить пристрастия и предпочтения в свой портфель.
В ходе инвестирования путешествие, тест позволяет оценить свой путь и управлять, как далеко от курса Вы можете пойти выражая предпочтения или выбор ценных бумаг. Правильного бенчмаркинга также предоставляет средства для мониторинга прогресса, давая Вам возможность оценить результаты, задавать критические вопросы о поведении портфеля, а также обеспечить постоянное соответствие с возвращением цели, которые вы поставили свой временной горизонт и узоры возвращение рынка.
В конечном счете, бенчмаркинг должен быть одним из первых шагов в инвестировании путешествие и оставаться свой компас, так как вы рискуете к ваших финансовых целей.
Патрик Нолан-это стратег портфолио группы портфолио решений Блэкрок по. Он является постоянным автором блога.
Больше из Блэкрок:
3 способа премьер-портфолио с помощью etf на 2017 год
3 инвестирование темы за второй квартал
Инвесторы должны заботиться, что акции стоят дорого?
Инвестирование сопряжено с рисками, в том числе возможные потери основной суммы.
Этот материал не предназначен, чтобы быть полагаться в качестве прогноза, исследования или инвестиционных консультаций, и не является рекомендацией, предложением или просьбой купить или продать какие-либо ценные бумаги либо принимать какие-либо инвестиционные стратегии. Высказанные мнения состоянию на май 2017 года и может измениться в последующих условий. Информация и мнения, содержащиеся в этой статье, являются производными от патентованных и непатентованных источников, которые признаны Блэкрок, чтобы быть надежным, не обязательно все включено и не гарантируют ее достоверность. Как таковых, никаких гарантий точности или достоверности и не несет ответственности, возникающих в любую другую сторону за ошибки и упущения (в том числе ответственности перед любым лицом по причине халатности) принимается Блэкрок, ее должностных лиц, сотрудников или агентов. Это сообщение может содержать “прогнозные” информацию о том, что это не чисто исторический характер. Такая информация может включать, среди прочего, прогнозы и прогнозы. Нет никакой гарантии, что любые прогнозы сбудутся. Полагаясь на информацию в этом посте-это на усмотрение читателя.
©2017 Блэкрок, Инк. Все права защищены. БЛЭКРОК является зарегистрированной торговой маркой компании blackrock, Инк. или ее филиалов в США и других странах. Все другие товарные знаки являются собственностью их соответствующих владельцев.
Термины и Блэкрок имеют или могут иметь рекламный отношения, прямо или косвенно. Этот пост не проплачен и не спонсируется Блэкрок, и отдельно от любой рекламы партнерских отношений, которые могут существовать между компаниями. Взгляды, отраженные в исключительно blackrock и их авторов.