Финансы - инвестирование - Введение В Суверенные Фонды





--- Аптеки' 1 Квартал 2017 Доходность Соответствует Оценкам


--- Как Нью-Йорк стал центром американских финансов

Суверенные фонды привлекли большое внимание в последние годы все больше стран открывают фонды и инвестировать в крупные компаний и активов. Некоторые эксперты считают, что все суверенные фонды объединяются, чтобы провести более чем 5 триллионов долларов в активах в 2012 году ожидается, что их число будет увеличиваться относительно быстро. Это дало путь к широкому беспокойство по поводу влияния этих фондов на мировую экономику. Как таковой, важно понять, что именно суверенные фонды и как они впервые появилась. См.: суверенные фонды - друг или враг?
Что такое суверенный Фонд благосостояния?Фонд национального благосостояния-это государственный денежный фонд, который инвестируется в различные финансовые активы. Деньги, как правило, происходит от профицит бюджета страны. Когда у народа есть лишние деньги, он использует суверенный фонд благосостояния как способ заманить его в инвестиции, а не просто держать в Центральном банке или направляя его обратно в экономику.
Мотивы для создания суверенного фонда благосостояния в зависимости от страны. К примеру, Объединенные Арабские Эмираты генерирует большую часть своих доходов от экспорта нефти и нужен способ, чтобы защитить избыточных запасов нефти на основе риска, таким образом, он помещает часть этих денег в фонд национального благосостояния. Многие народы используют суверенные фонды как способ получать прибыль на благо экономики страны и ее граждан.
См.: Руководство по инвестированию в нефтяные рынки
Основные функции Фонда национального благосостояния являются стабилизация экономики страны за счет диверсификации и создания богатства для будущих поколений.
Историятрава первые средства возникла в 1950-х годах. Пришел о суверенных фондов в качестве решения для страны с бюджетным профицитом. Первый суверенный фонд благосостояния был кувейтским инвестиционным агентством, созданная в 1953 году инвестировать излишки нефтяных доходов. Только два года спустя, Кирибати создали фонд, чтобы держать свой доход резервы. Мало новой активности, пока не были созданы три основных средства:
Инвестиционное управление Абу-Даби (1976)
Правительство Сингапура Инвестиционная Корпорация (1981)
Государственный Пенсионный фонд Норвегии (1990)
За последние несколько десятилетий, размер и количество суверенных фондов существенно увеличился. В 2012 году насчитывается более 50 суверенных фондов, а по ФНБ Институт, имеет свыше северу от $5 трлн..
Товар против. Несырьевого FundsSovereign суверенных фондов благосостояния можно разделить на две категории, товар или не товар. Разница между двумя категориями заключается в том, как фонд финансируется.
Суверенные фонды товарного богатства финансируются за счет экспорта сырьевых товаров. Когда цена на товар растет, страны, которые экспортируют тот товар, увидите большую лишку. И наоборот, когда экспортоориентированная экономика переживает падение цен на этот товар, дефицит создается, что может повредить экономике. Суверенный фонд благосостояния выступает в качестве стабилизатора, чтобы диверсифицировать деньги в стране путем инвестирования в других областях.
Суверенные фонды товарного богатства видели огромный рост цен на нефть и газ возросла в период между 2000 и 2012. В 2012 году, финансируемых фондами товара составила больше 2 $. 5 трлн..
См.: масла и грунтовки газовой промышленности
Нетоварные фонды обычно финансируются за счет избытка резервов иностранной валюты из счета текущих операций. Нетоварные фонды составил $2 трлн в 2012 году, что в три раза всего тремя годами ранее.
В настоящее время большинство фондов финансируются товаров, а также нетоварные фонды может достигать более 50% от общего к 2015 году.
Что делать суверенные фонды инвестировать в?Суверенные фонды-это традиционно пассивный, долгосрочные инвесторы. Несколько суверенных фондов показывают их полное портфолио, но суверенные фонды инвестируют в широкий спектр активов, включая:
Государственные облигации
Акции
Прямые иностранные инвестиции
Тем не менее, растет количество средств обращаются к альтернативных инвестиций, таких как хедж-фонды или фонды прямых частных инвестиций, которые не являются доступными для розничных инвесторов. Международный валютный фонд сообщает о том, что суверенные фонды имеют более высокую степень риска по сравнению с традиционными инвестиционными портфелями, проведение крупных пакетов акций зачастую нестабильных развивающихся рынках.
См.: почему страны средств не так рискованно
Суверенные фонды используют различные инвестиционные стратегии:
Некоторые фонды инвестируют исключительно в публично котируемых финансовых активов.
Третьи вкладывают средства во всех основных классов активов.
Фонды также различаются по уровню управления они берут на себя при инвестировании в компании:
Есть суверенные фонды, которые устанавливают ограничение на количество акций, выкупленных в компании и соблюдение ограничений, либо диверсифицировать свои портфели или придерживаться своих этических норм.
Другие суверенные фонды взять на себя более активную позицию по покупке крупных пакетов акций компаний.
Международный DebateSovereign инвестиционные фонды представляют большая и растущая часть мировой экономики. Размер и потенциальное воздействие, что эти средства могут иметь для международной торговли привела к значительной оппозиции, и критика установила после спорных инвестиций в США и Европе. После ипотечного кризиса в 2006-2008, суверенные фонды помогли спасти борются западные банки Citigroup, Меррилл Линч, UBS и Морган Стэнли. Это привело критиков беспокоиться о том, что иностранные государства получили слишком много контроля над национальными финансовыми институтами, и что эти страны могут использовать этот элемент управления по политическим мотивам. Этот страх также может привести к усилению протекционизма в сфере инвестиций, потенциально наносят вред мировой экономике, ограничивая ценные инвестиции долларов.
В США и Европе, многие финансовые и политические лидеры подчеркнули важность контроля и возможности регулирования суверенных фондов. Многие политические лидеры утверждают, что суверенные фонды благосостояния представляют угрозу для национальной безопасности и отсутствие прозрачности вызывает этот спор. США решили эту проблему путем передачи об иностранных инвестициях и национальной безопасности 2007 года, который установил более тщательной проверке, когда иностранное правительство или государственные попытки лица приобрести у. С. актив.
Западные державы были охраняемы о том, что суверенные фонды инвестировать и попросили для повышения прозрачности. Однако, так как нет существенных доказательств того, что денежные средства действуют в соответствии с политическими или стратегическими мотивами, большинство стран смягчил свою позицию и даже приветствует инвесторов.
Нижний Размер LineThe и ряд суверенных фондов продолжает расти, заверив, что эти фонды будут оставаться неотъемлемой частью мировой экономики в будущем. В одном докладе проектов, что если суверенные фонды продолжат расти нынешними темпами, они будут превышать годовой объем производства п. С. к 2015 году и что из ЕС к 2016 году. Появление суверенных инвестиционных фондов, является важным событием для международного инвестирования, и, как регулирование и вопросы прозрачности будут решены в ближайшие годы, эти средства будут играть важную роль в формировании мировой экономики.




Комментарии


Ваше имя:

Комментарий:

ответьте цифрой: дeвять + пять =



Введение В Суверенные Фонды Введение В Суверенные Фонды